안녕하세요!
돈스토리 입니다.
잭슨홀 미팅 글로벌 금융시장의 운명을 가를 파월의 '한 마디'
전 세계 투자자들의 시선이 미국 와이오밍주 잭슨홀로 향하고 있습니다.
잭슨홀 미팅에서 제롬 파월 연준 의장의 연설이 예정되어 있기 때문인데요, 그의 입에서 나올 한 마디 한 마디가 미국 금리 향방을 결정짓게되고, 전 세계 금융시장을 뒤흔들 거대한 파도가 되기 때문입니다.
잭슨홀 미팅의 중요성과 파월 의장 연설의 핵심 포인트를 짚어보고, 투자 전략을 어떻게 세워야 할지 함께 고민해보겠습니다.
1. 잭슨홀 미팅
잭슨홀 미팅은 1978년부터 시작되었으며, 매년 8월 말 미국 와이오밍주 잭슨홀에서 열리는 경제 심포지엄입니다.
캔자스시티 연방준비은행이 주최하며, 전 세계 중앙은행 총재, 경제학자, 금융 전문가들이 모여 주요 경제 현안과 통화정책 방향에 대해 논의합니다.
잭슨홀 미팅에서 나오는 발언과 논의 내용은 향후 각국 중앙은행의 통화정책 방향을 예측하는 데 중요한 단서가 되어, 금융시장에 큰 영향을 미칩니다.
특히 미국 연준 의장의 연설은 시장 참여자들의 관심이 집중됩니다.
올해(2024년) 잭슨홀 미팅은
8월 22일부터 24일까지 2박 3일간 진행됩니다.
최대 관심사인 제롬 파월 연준 의장의 연설은
8월 24일 금요일 오전 10시 (현지 시각)에 예정되어 있습니다.
한국 시간으로는 8월 26일 토요일 새벽 0시 입니다.
불룸버그는 파월의 말보다 어조다! 라고 말하며, 어조의 중요성을 강조했습니다. 파월의 어조를 잘 들어봅시다!!
2. 역대 잭슨홀 미팅 주요 사례
잭슨홀 미팅은 역사적으로 중요한 정책 변화를 예고하거나 시장의 예상을 뒤엎는 발언들이 나오면서 금융 시장에 큰 영향을 미쳐왔습니다.
몇 가지 주요 사례를 살펴봅시다!
1. 1990년: 앨런 그린스팬 의장, 경기 침체 가능성 경고
*️⃣발언 내용: 그린스팬 의장은 경기 침체 가능성을 경고하며 금리 인하 가능성을 시사했습니다.
주식 시장은 급락했고, 채권 금리는 하락했습니다.
2. 2010년: 벤 버냉키 의장, 2차 양적완화 예고
*️⃣ 발언 내용: 버냉키 의장은 경기 부양을 위해 추가적인 양적완화 조치를 시행할 가능성을 언급했습니다.
주식 시장은 상승했고, 달러 가치는 하락했습니다.
3. 2016년: 재닛 옐런 의장, 금리 인상 가능성 시사
*️⃣ 발언 내용: 옐런 의장은 미국 경제가 개선되고 있다며 금리 인상 가능성을 시사했습니다.
달러 가치는 상승했고, 금리 인상 기대감으로 채권 금리는 상승했습니다.
4. 2020년: 제롬 파월 의장, 평균 물가 목표제 도입 발표
*️⃣ 파월 의장은 새로운 통화 정책 프레임워크인 '평균 물가 목표제' 도입을 발표했습니다. 이는 일정 기간 평균 물가 상승률이 목표치를 웃돌더라도 금리를 즉각 올리지 않겠다는 의미입니다.
장기적으로 저금리 기조가 유지될 것이라는 기대감에 주식 시장은 상승했고, 달러 가치는 하락했습니다.
5. 2022년: 제롬 파월 의장, 인플레이션 억제 의지 강조
*️⃣ 발언 내용: 파월 의장은 인플레이션 억제를 위해 금리 인상을 지속할 것이며, 이 과정에서 경기 둔화 가능성도 감수하겠다는 의지를 강하게 피력했습니다.
파월 의장의 매파적 발언에 주식 시장은 급락했고, 달러 가치는 급등했습니다.
3. 미국금리추이
잭슨홀 미팅에서 파월 의장의 연설은 향후 미국 금리 추이에 대한 중요한 단서를 제공할 것으로 예상되고 있어요.
*️⃣ 매파적 발언 (금리 인상 지속 또는 추가 인상 시사)
시장 영향: 금리 인상 기대감 증가 → 시장 금리 상승 → 달러 강세 → 주식 시장 약세
추가 금리 인상 가능성 증가, 금리 인하 시점 지연
*️⃣ 비둘기파적 발언 (금리 인상 중단 또는 인하 시사)
시장 영향: 금리 인하 기대감 증가 → 시장 금리 하락 → 달러 약세 → 주식 시장 강세
금리 인상 중단 또는 인하 가능성 증가
*️⃣ 중립적 발언 (현재 정책 유지 또는 데이터 의존적 태도 강조)
시장 영향: 불확실성 지속 → 시장 변동성 확대 → 향후 경제 지표에 대한 민감도 증가
현재 금리 수준 유지, 향후 경제 지표에 따라 금리 인상 또는 인하 가능성 모두 열려있음
*️⃣ 현재 시장 예상
금리 인하 기대: 최근 경기 둔화 우려와 인플레이션 완화 조짐으로 시장은 9월 FOMC에서 금리 인하 가능성을 높게 보고 있습니다.
하지만, 여전히 견고한 고용 시장과 근원 인플레이션의 둔화 속도 등을 고려할 때 금리 인상 가능성도 배제할 수 없습니다.
4. 해외주식선물거래 방법
지금까지의 상황으로 미루어 봤을때, 금리인하설이 가장 유력한데요,
*️⃣ 금리 인하 또는 동결 시나리오 (비둘기파적 발언)
미국 금리 인하 또는 동결 → 달러 약세 → 한국 원화 강세 → 해외 주식 가치 상승 (환차익 발생 가능)
거래 전략
◾금리 인하 또는 동결로 인한 시장 상승 가능성을 고려하여, 성장주 또는 기술주 등에 대한 투자를 고려할 수 있습니다.
◾ 환율 변동에 따른 이익을 얻을 수 있는 투자 전략을 고려할 수 있습니다.
◾ 시장 상승에 대한 확신이 있다면, 레버리지 상품을 활용하여 수익률을 극대화하는 전략도 고려할 수 있습니다. (단, 높은 위험 감수 필요)
해외주식선물거래 제가 도와드리겠습니다.
